Passt Är Finanzéierung un Är Wuesstumsstrategie

Spezialiséiert op Gouvernance, Strategie, Finanzen a M&A. Auteur & Erlieft Aussen- Direkter. Kona Advisors LLC.

Vill wuessend Firmen verbrauchen méi Cash wéi se kreéieren wéinst der Bedierfnes fir Inventar, Fuerderungen a Marketing ze finanzéieren an d’Personal ze addéieren fir de Wuesstum ze féieren. Wann Dir probéiert duerch Acquisitioun ze wuessen, da braucht Dir Acquisitiounskapital zousätzlech zum Aarbechtskapital.

Bestëmmen wéi de Wuesstum am beschte finanzéiert ass e gutt Beispill fir “um” Geschäft ze schaffen, am Verglach zum “am” Geschäft ze schaffen. De Verwaltungsrot ass verantwortlech fir d’Kapitalstruktur vun der Firma ze managen, an d’Kapitalstruktur muss de Wuesstum bannent der Risikotoleranz vun de Besëtzer vun der Firma finanzéieren.

Wat ass Är Wuesstumsstrategie?

Wuesstumspläng sollten op de spezifesche Ziler vum Besëtz baséieren, well dës Ziler Prioritéite fokusséieren, Entscheedungsprozess guidéieren an Efforten an Resultater ausriichten.

Eng Wuesstumsstrategie besteet aus organesche Wuesstum a Wuesstum duerch Acquisitioun. Wann den natierleche Wuesstumsquote vum Geschäft net genuch ass fir d’Besëtzer vun der Firma zefridden ze stellen, da musse Acquisitioune berücksichtegt ginn.

Wuesstumsziler sollen an handlungsfäeg Geschäftsstrategien iwwersetzen. “Strategie” gouf eemol definéiert als probéiert en ongerechte Virdeel um Maart ze kréien. D’Wuesstumsstrategie soll spezifesch Maartsegmenter a Clienten identifizéieren an dann weisen wéi d’Firma säi kompetitive Virdeel erhéicht fir dës Clienten ze gewannen.

Wéi kënnt Dir déi bescht Kapitalstruktur fannen fir Är Wuesstumsstrategie z’ënnerstëtzen?

Et gi vill Aarte vun Investisseuren, jidderee mat hirer eegener Investitiounsstrategie, Risikoprofil, Liquiditéitsbedierfnesser a geziilte Rendementraten. Wann Dir probéiert Kapital ze sammelen fir de Wuesstum ze finanzéieren, besonnesch wann Dir Kapital fir eng Fusioun oder eng Acquisitioun sammelt, da musst Dir déi verschidden Aarte vun Investisseuren an hir Ufuerderunge verstoen.

Kapital sammelen erfuerdert e gutt gebaute Geschäftsplang ze hunn an Är kompetitiv Positioun an Ärer Industrie ze demonstréieren. Wann Dir Är Eegentumsziler kennt, schafft zréck op dat wat d’Geschäft muss erreechen fir Iech z’erméiglechen Är Ziler z’erreechen. Dëst wäert Wuesstumsraten, Einnahmen, Margen, Cashflowen a Projeten am Zesummenhang mat Akommes virum Zënssaz, Steieren, Ofschätzung an Amortisatioun ausspülen. Dës Übung soll bestëmmen wéi vill Kapital gebraucht gëtt a wéini et gebraucht gëtt. Dëst féiert zum Verständnis vun Ärem Kapitalstack.

Är Kapitalstruktur, oder Kapitalstack, enthält all Forme vu Kapital benotzt fir d’Geschäft z’ënnerstëtzen, inklusiv Scholden an Eegekapital. All Zort Kapital huet vill Variatiounen, dorënner gemeinsam Aktie, Preferenzkapital, strukturéiert Kapital, Mezzanine Schold, Unitranche a Senior Schold. D’Zil ass eng effizient Kapitalstruktur ze hunn, déi Iech d’Finanzéierung gëtt déi Dir braucht zu de niddregsten Kapitalkäschte. Dofir brauch d’Positionéierung vun Ärem Geschäft, an den Ae vu potenziellen Investisseuren, virsiichteg Iwwerleeung.

Wéi d’Kapitalmäert evoluéiert hunn, hunn privat Firmen elo méi Méiglechkeete fir Wuesstum ze finanzéieren a privat ze bleiwen. Zousätzlech zu deem wat kommerziell Banken ubidden, sinn d’Privatmäert grouss genuch datt déi meescht Firmen net gezwongen sinn ëffentlech ze goen wa se bereet sinn nei Optiounen ze berücksichtegen.

Wann Dir no der richteger Kapitalléisung sicht, betruecht wéi vill Risikobesëtzung gewëllt ass ze akzeptéieren an d’Regierungsufuerderunge vun externen Investisseuren. Dir hutt vläicht Kontroll, awer Minoritéitsinvestisseuren hunn geschützte Rechter. Verhandlunge vun dëse Rechter, souwuel schrëftlech wéi implizit, ass méiglecherweis Äert Gléck mam Resultat ze bestëmmen.

Stellt déi richteg Froen.

Als Besëtzer musst Dir zouversiichtlech sinn an Är Äntwerten op dës Froen:

• Wéi eng Rendementquote verlaangen meng Equity Investisseuren de Risiko ze belounen deen se huelen?

• Wann ech Eegekapital verkafen, wéi vill vu mengem Geschäft sinn ech bereet opzeginn?

• Wéi eng Zënssätz kënnen meng Kredittgeber verlaangen fir d’Prêten ze bidden déi ech sichen?

• Wat ass d’Prêtkapazitéit vu menge Sécherheets- a Cashflows?

• Wéi vill Scholden kann d’Geschäft handhaben, fir datt ech nach ëmmer an der Nuecht schlofe kann?

• Wéi wäerten meng nei Kapitalpartner änneren wéi ech d’Geschäft lafen?

• Wéi eng Entscheedungen sinn ech bereet ze stëmmen?

D’Tiefe an d’Genauegkeet vun Äre finanzielle Modeller, zesumme mat engem passenden Set vu Sensibilitéitsanalysen, ass den Haaptpunkt vum Kapitalerhéijungsprozess. A menger Erfahrung, sammelen déi meescht privat Firmen selten Kapital. Also, wärend se staark finanziell a Comptabilitéitsoperatioune kënnen hunn, kann dës Zort vu finanzieller Modelléierung eng Erausfuerderung fir si sinn. Wann Dir nëmmen eemol oder zweemol eppes maacht, wéi qualifizéiert erwaart Dir Iech ze sinn?

Kapital sammelen ass selten einfach, och mat der beschter Equipe an der idealer Planung. Et ass ëmmer ofhängeg vun de Maartbedéngungen. Heiansdo ass de Maart zou, Kapital ass net verfügbar an et ass net vill wat Dir maache kënnt. Aus dësem Grond, betruecht Är Kapitalbedürfnisser iwwer e genuch laangen Horizont, fir datt Dir d’Kapital hutt, déi Dir braucht, wann Dir et braucht. Ech recommandéieren ze vermeiden fir op de Maart an ongewollten Konditiounen ze goen.

D’Informatioun hei geliwwert ass keng Investitioun, Steier oder finanziell Berodung. Dir sollt mat engem lizenzéierte Fachmann konsultéieren fir Berodung iwwer Är spezifesch Situatioun.


Forbes Business Council ass déi éischt Wuesstums- an Netzwierkorganisatioun fir Geschäftsbesëtzer a Leader. Wäert ech qualifizéieren?


.

Leave a Comment