Deskriptiv Statistiken
Dësch 2 gëtt beschreiwen Statistiken. Vun Table 2, kann et gesi ginn, datt de Minimum Wäert vun RD 0.0001 ass an de Maximum Wäert ass 0.1082, wat beweist, datt et e groussen Ënnerscheed tëscht der Innovatioun Niveau vun verschidden Entreprisen ass; d’Moyenne an de Median sinn 0,0235 respektiv 0,0201, wat beweist datt den Innovatiounsniveau vun de chinesesche Entreprisen nach ëmmer Plaz huet fir ze klammen. De maximale Wäert vun der CSR ass 0,6612, an d’Duerchschnëtts- a Medianwäerter sinn 0,2069 respektiv 0,2104, wat beweist datt den Niveau vun der gesellschaftlecher Verantwortung a China am Allgemengen net héich ass, an et ass néideg fir de Wëllen an d’Fäegkeet ze iwwerhuelen ze verbesseren sozial Verantwortung. De maximale Wäert vu COST ass 0,055 an de Mindestwäert ass 0, wat beweist datt et e groussen Ënnerscheed an de Scholdefinanzéierungskäschte tëscht Entreprisen ass. De maximale Wäert vun HHI ass – 0,0119, an de Mindestwäert ass – 0,2086, wat beweist datt et eng grouss Differenz an der Maartkonkurrenz ass, déi vun den Entreprisen konfrontéiert ass, an d’Moyenne a Median sinn – 0,0554 an – 0,0409, wat ganz no bei 0 ass. , wat beweist datt déi meescht Entreprisen mat héijer Maartkonkurrenz konfrontéiert sinn.
Korrelatioun Analyse
Dësch 3 gëtt Korrelatioun Analyse. De Korrelatiounskoeffizient tëscht CSR an RD war 0,023, wat wesentlech positiv ass um 5% Niveau, sou datt H1 virleefeg verifizéiert ass. Zur selwechter Zäit sinn d’Kontrollvariablen wesentlech mat RD verbonnen, wat beweist datt d’Auswiel vu Kontrollvariablen sënnvoll ass. Zousätzlech, fir méiglech Multicollinearitéit ze vermeiden, gëtt de Varianzinflatiounsfaktor (VIF) vun all Variabel berechent. D’Resultater weisen datt de maximalen VIF vun all onofhängege Variabelen nëmmen 2,13 ass, wat den Afloss vu Multicollinearitéit ausschléisst. Dat heescht datt et keng héich Korrelatioun tëscht den Erklärungsvariablen an dësem Pabeier ass.
Regressioun Analyse
Basis Resultat
D’Regressiounsresultat vu CSR op RD an dësem Pabeier ginn an der Kolonn (1) vun Table 4 gewisen, an de Regressiounskoeffizient vun CSR ass 0,0119, wat bedeitend positiv ass um Niveau vun 1%, wat beweist datt d’gesellschaftlech Verantwortung d’Verbesserung gefördert huet. vun Enterprise Innovatioun. Dofir weist d’Resultat vun der Haaptregressiounsanalyse datt eng gutt gesellschaftlech Verantwortung Leeschtung Entreprisen hëlleft Investitiounen an Innovatioun ze erhéijen, eis Fuerschung H1 z’iwwerpréiwen.
Meditéierend Effekt Analyse
Den Test vum mediéierende Effekt benotzt déi stepwise Regressiounsmethod, an H2 gëtt vum Modell 1, Modell 2 a Modell 3 getest. Modell (1), de Koeffizient vun der CSR am Modell 2 an de Koeffizient vun der COST am Modell 3 sinn all bedeitend um Niveau vun 1%, wat beweist datt COST eng Intermédiaire Roll an der Bezéiung tëscht CSR an RD spillt. Wéi an der Tabell 4 (3) gewisen, ass de Koeffizient vu CSR am Modell 3 wesentlech positiv um Niveau vun 1%, dat heescht datt den direkten Effekt bedeitend ass an d’COST spillt en Deel vun der Tëschestatioun tëscht CSR an RD. Schlussendlech, kombinéiert mat de Regressiounskoeffizienten vun all Modell, ass den indirekten Effekt vun der COST 0,0021 ((beta_{1} gamma_{2})), wat d’selwecht ass wéi d’Zeeche vum direkten Effekt 0,0098. Et beweist voll datt COST Deel vum Tëschestatiounsfaktor vu CSR ass, deen RD beaflosst, an den Undeel vum Tëschestatiounseffekt zum Gesamteffekt ass 17,27% (({{beta_{1} gamma_{2} } mathord{left/ {vphantom {{beta_{1} gamma_{2}} {alpha_{1} }}} right. kern-nulldelimiterspace} {alpha_{1} }})). D’Erfëllung vun de soziale Verantwortung bréngt e gudde Ruff fir d’Entreprisen, reduzéiert d’Informatiounsasymmetrie a kritt politesch Verbindunge fir d’Scholdefinanzéierungskäschte fir d’Entreprisen ze reduzéieren, an doduerch de méi héije finanziellen Drock, deen duerch R&D Innovatioun fir d’Entreprisen bruecht gëtt, ze entlaaschten. Dofir ënnerstëtzen déi uewe genannte Resultater H2: datt d’gesellschaftlech Verantwortung vun der Gesellschaft positiv op d’Innovatioun vun der Entreprise ass, mat Scholdefinanzéierungskäschte deelweis dës Relatioun vermëttelt.
Moderéierend Effekt Analyse
De moderéierende Effekt vun der Maartkonkurrenz op den Haapteffekt gëtt an der Kolonn (1) vun Table 5 gewisen, an de Koeffizient vu CSR * HHI am Modell 4 ass wesentlech positiv um Niveau vun 1%, wat beweist datt HHI d’Korrelatioun positiv moderéiert tëscht CSR a RD, a wat méi grouss HHI ass, dest méi staark ass de positiven Effekt vum CSR op RD. D’Resultater uewen bestätegen H3a.
Kolonnen (2) an (3) vun Table 5 Rapport de moderéierend Effekt vun HHI op der mediating Effekt vun COST. D’Koeffizienten vum CSR, CSR * HHI am Modell 5 a COST, COST * HHI am Modell 6 ginn sequenziell iwwerpréift. Déi uewe véier Koeffizienten si bedeitend um Niveau vun 1%, sou datt de Maartkonkurrenzgrad souwuel den éischten Hallefwee an den zweeten Hallefwee vum Tëschestatiounseffekt gläichzäiteg upasst. Wann de Grad vun der Maartkonkurrenz héich ass, kënnen d’Entreprisen méi Rendementer kréien fir hir sozial Verantwortung ze erfëllen, d’Käschte vun der Scholdefinanzéierung méi effektiv ze reduzéieren, fir d’Kär Kompetitivitéit vun den Entreprisen weider ze verbesseren, d’Entreprisen si méi gewëllt d’Käschte vun der Schold ze reduzéieren. Finanzéierung fir Entreprisen fir Virdeeler an Enterprise Innovatioun ze bréngen, sou wéi d’Finanzéierung vu Fongen direkt an Innovatioun oder an aner héichwäerteg Projeten, an de Projet geet an Innovatioun weider. Wann de Maart Konkurrenz niddereg ass, beweist et normalerweis datt et Monopolkräften an der Industrie sinn, sou Entreprisen hunn normalerweis räich Ressourcen fir ze innovéieren, och wann d’Käschte vun der Scholdefinanzéierung reduzéiert ginn duerch d’Erfëllung vu soziale Verantwortung, an d’Demande fir d’Konvertéierung niddereg. -Käschte Scholdfinanzéierung an Entrepriseinnovatioun ass relativ niddereg. Et kann ofgeschloss ginn datt mat der Erhéijung vun der Maartkonkurrenz en Deel vum Tëschestatiounseffekt vu Scholdefinanzéierungskäschte graduell verbessert gëtt. Dofir gëtt H3b verifizéiert.
Robustheet Tester
Substitution Variabel Method
Dëse Pabeier wielt d’Verhältnis vu R&D Ausgaben zum Betribsakommes fir d’Innovatiounsinvestitiounsniveau vun den Entreprisen ze moossen, an d’Regressiounsresultater ginn an der Tabell 6 gewisen. Niveau, nach eng Kéier ënnerstëtzt H1. D’Resultater vum Stabilitéitstest vum Mediatiounseffekt ginn am Modell 3 gewisen, nodeems d’Variabel ersat gouf, ass COST wesentlech negativ korreléiert mat RD an CSR ass wesentlech positiv korreléiert mat RD. Kombinéiert mat de Resultater vum Modell 1 a Modell 2, ass et weider verifizéiert datt Scholdefinanzéierungskäschte eng partiell Tëschestatioun Roll an der Bezéiung tëscht Corporate Social Responsibility an Enterprise Innovatioun hunn, an H2 gëtt erëm verifizéiert. D’Testresultater vum moderéierende Effekt ginn vum Model 4 bis Model 6 gewisen, wou CSR*HHI am Modell 4 wesentlech positiv ass, wat den H3a weider verifizéiert. De Robustheetstest vum moderéierte Mediatiounseffekt weist datt CSR * HHI am Modell 5 an COST * HHI am Modell 6 béid wesentlech negativ sinn, wat erëm H3b verifizéiert, wat beweist datt déi uewe verwandte Conclusiounen robust sinn.
Bootstrap Method
An dësem Pabeier benotze mir de Plug-in Prozess entworf vum Hayes38. Ausserdeem gëtt d’Bootstrap-Methode ënner dem 95% Vertrauensintervall benotzt, d’Probegréisst ass op 5000 gesat, an de Mediatiounseffekt vu Scholdefinanzéierungskäschte an de moderéierende Effekt vum Maartkonkurrenz op de Mediatiounseffekt gëtt erëm iwwerpréift. Wann den 95% Vertrauensintervall net 0 enthält, gëtt festgestallt datt den Tëschestatioun oder den direkten Effekt wesentlech existéiert.
D’Testresultater fir de Mediatiounseffekt sinn an der Tabell 7. Et kann gesi ginn datt keng vun den 95% Vertrauensintervaller fir déi uewe genannte dräi Effekter 0 enthalen, wat beweist datt den Total Effekt, den direkten Effekt an den indirekten Effekt all bedeitend sinn. Als Resultat gëtt et e Mediatiounseffekt. Dëst Resultat verifizéiert H2, wat beweist datt déi uewe genannte Regressiounsresultater fir de mediéierende Effekt vu Scholdefinanzéierungskäschte robust sinn.
D’Testresultater vum moderéierte Mediatiounseffekt ginn an der Tabell 8 gewisen. Et kann gesi ginn datt déi éischt dräi Kolonnen an der Tabell 8 d’indirekt Effektwäerter vu Scholdefinanzéierungskäschte ënner verschiddene Maartkonkurrenzniveauen weisen. Keen vun den dräi 95% Vertrauensintervaller fir indirekten Effekter enthalen 0, sou datt den indirekten Effekt als bedeitend ugesi gëtt. Déi véiert Linn vun Table 8 ënnersicht de Verglach vun der vermëttelt Effekt vun Scholdefinanzéierung Käschten ënnert der niddereg Maart Kompetitivitéit (Mean-1Sd) an der héich Maart Kompetitivitéit (Mean + 1Sd), an et kann gesi ginn, datt de moderéierend Effekt vun Maart Konkurrenz ass 0,002 an de Vertrauensintervall vun 95% schléisst och 0 aus, wat beweist datt de moderéierende Effekt bedeitend ass. Mat der Erhéijung vun der Maartkonkurrenz, erhéicht den Tëschestatiounseffekt vu Scholdefinanzéierungskäschte tëscht Gesellschaftsverantwortung an Entrepriseinnovatioun. Dëst Resultat ass konsequent mat de Regressiounsresultater hei uewen, a verifizéiert weider H3b, wat beweist datt déi uewe verwandte Conclusiounen robust sinn.
Déi zwee-Schrëtt systematesch GMM Method
Bedenkt datt d’Entrepriseinnovatioun e graduelle Prozess ass, an en dynamesche Lageffekt op déi aktuell Innovatioun kann hunn, aféieren mir d’Lagperiod I (L.RD) vun der ofhängeger Variabel (RD) als onofhängeg Variabel, a testen déi dynamesch Panel weider fir Basis Regressioun an engem Robustheetstest.
Am Hibléck op d’Tatsaach, datt systematesch GMM Schätzung d’Effizienz vun der Schätzung verbesseren kann, während d’begrenzte Probebias a schwaach Instrumentalitéit vun der Differential-GMM lindert, an d’Standard Kovarianzmatrix vun der Zwee-Schrëtt Schätzungsmethod kann d’Problemer vun der Heteroscedastizitéit an der Autokorrelatioun besser ëmgoen. , gëtt déi zwee-Schrëtt systematesch GMM Method ausgewielt. Ausserdeem erfuerdert systematesch GMM Schätzung zwee Tester fir potenziell Modellopstellungsbiasen z’identifizéieren, den Autokorrelatiounstest, de Sargan Test oder den Hansen Test. Mir wielen den Arellano-Bond Test an den Hansen Over-Recognition Constraint Test.
D’Regressiounsresultater ginn an der Tabell 9. Et kann gesi ginn datt L.RD e wesentleche positiven Effekt huet, an de Kär onofhängeg Variabel CSR hält nach ëmmer gutt Bedeitung. Am Verglach mat de statesche Panel Resultater uewendriwwer hunn d’Symboler vun de grousse Variabelen net geännert. Déi P Wäert vun AR (2) ass méi grouss wéi 0,1, wat beweist datt et keng zweet-Uerdnung Autokorrelatioun ass. Ausserdeem ass de P Wäert vum Hansen och méi grouss wéi 0,1, wat d’Nullhypothese beweist datt d’Toolvariabel gëlteg ass, kann net verworf ginn. Dofir weist et datt d’Schätzungen an der viregter Etude staark Robustheet hunn.