CFPB bestëmmt virleefeg staatlech kommerziell Finanzéierung Offenbarungsgesetzer déi net vun der Wahrheet am Prêtgesetz virausgesot ginn

Klenggeschäft Kredittgeber, déi op Féderalen Interventioun hoffen, wäerten enttäuscht sinn ze léieren datt de Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eng virleefeg Entschlossenheet erreecht huet datt dat neit kommerziell Finanzéierungsgesetz vun New York net vum federalen Truth in Lending Act (TILA) virausgeet. Dem CFPB seng ëffentlech Ukënnegung weist datt et am Ufank déiselwecht Meenung iwwer ähnlech Gesetzer hëlt, déi viru kuerzem a Kalifornien, Utah a Virginia agefouert goufen. Kuerz gesot, de CFPB schléisst datt dës Staatsgesetzer net vun TILA virausgesot ginn well se net op déiselwecht Aarte vun Transaktioune gëllen, déi vun TILA geregelt sinn. Speziell gëllen déi staatlech kommerziell Finanzéierungs-Offenbarungsgesetzer eleng fir Geschäftszwecker Finanzéierung, während TILA eleng fir Konsumentzwecker (perséinlech, Famill oder Stot) Finanzéierung gëlt.

Hannergrond

Stakeholders gefrot datt de CFPB eng Virausbestëmmung betreffend New York’s 2020 Commercial Finance Disclosure Law (“New York Law”) mécht, dat zweet esou Staatsgesetz dat nom Kalifornien 2018 Gesetz gestëmmt gëtt, dat d’Ubidder vun enger breeder Palette vu kommerziellen Finanzéierungen erfuerdert. TILA-ähnlech Verëffentlechunge fir Bewerber. D’Ufroën hunn argumentéiert datt TILA an d’New York Gesetz souwuel d’Begrëffer “Finanzkäschte” an “Joresprozentsaz” benotzen, an dës Begrëffer op Weeër benotzen déi net ëmmer konsequent sinn, zu Widdersproch tëscht Bundes- a Staatsgesetz kënne féieren. D’Ufroën hunn och argumentéiert datt net eng eenzeg Definitioun vun dëse Begrëffer iwwer d’Gesetzer ëmzesetzen, och wann d’Gesetzer op verschidde Produktarten gëllen, Duercherneen verursaache kann an domat dem TILA säin Zweck verhënnert hunn, dem Konsument seng Fäegkeet ze erliichteren fir verschidde Kredittofferen ze vergläichen.

CFPB’s initial Determination

D’CFPB Notiz weist drop hin datt TILA ausdrécklech nëmmen déi staatlech Gesetzer befreit déi “inkonsequent mat de Bestëmmunge vun [TILA]an dann nëmmen op d’Ausmooss vun der Inkonsistenz,” an datt Regulatioun Z hält e Staat Gesetz zu inkonsistent mat TILA “wann et e Gläubiger erfuerdert Verëffentlechungen ze maachen oder Aktiounen ze huelen, déi d’Ufuerderunge vum Bundesgesetz widderspriechen.”

Am Siicht vum CFPB, well TILA an d’New York Gesetz verschidden Aarte vu Transaktioune regéieren – Konsumentefinanzéierung fir TILA, kommerziell Finanzéierung fir d’New York Gesetz – schéngt d’New York Gesetz wäit ewech vun engem Gesetz ze sinn dat dem TILA a Regulatioun Z widdersprécht. “. Geméiss dem CFPB wäert d’New York Gesetz d’Operatioun vun TILA net wesentlech behënneren, well e Konsument keng Verëffentlechungen ënner béid Gesetzer fir all Transaktioun kritt, well d’Ausmooss vun de jeweilege Gesetzer géigesäiteg exklusiv sinn. Also, den Zweck vun TILA – fir Konsumenten z’erméiglechen Offere vu Konsumentekrediter vu verschiddene Gläicher ze vergläichen – wäert net vum New York Gesetz frustréiert ginn.

Och wann de CFPB seng Notiz d’New York Gesetz adresséiert, ernimmt se och kuerz déi rezent Kalifornien, Utah a Virginia kommerziell Finanzéierungsgesetzer a gëtt hinnen kuerz:[T]Dem CFPB seng virleefeg Conclusioun ass datt den TILA dës Staatsgesetzer och net viraussetzt. D’Gesetz vu Kalifornien huet den 9. Dezember 2022 a Kraaft getrueden, dem Virginia säi Gesetz ass den 1. November 2022 a Kraaft getrueden, an dem Utah säi Gesetz huet den 1. Januar 2023 a Kraaft getrueden.

Nächst Schrëtt fir Industrie

Dëst ass awer net onbedéngt d’Enn vun der Saach, well Interessenten kënnen bis den 20. Januar 2023 Kommentaren zu der virleefeg Determinatioun vum CFPB ofginn, ier den CFPB seng definitiv Decisioun erausstellt. Awer Kredittgeber sollten hir Konformitéitsaktivitéite net verzögeren bis de CFPB seng definitiv Determinatioun verëffentlecht.

.

Leave a Comment